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이베스트투자증권에서 4일 고려아연(010130)에 대해 "시장이 바라던 켐코 지분 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 620,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "11/17 <올인원 니켈 제련소> 사업 주체인 자회사 KEMCO에 1,478억 출자, 지분율 기존 35% → 65%까지 편입하여 신사업 가치 반영에 대한 우려는 시장에서 해소될 것으로 기대. 니켈 원광뿐만 아니라 다양한 원료(MHP, Nickel Matte 등 중간재, Nickel Residue 등 산업 부산물, Blackmass, 공정 스크랩, 폐배터리)를 모두 다룰 예정으로 '친환경' 컨셉이 다른 니켈 제련소들과 가장 큰 차별점이자 경쟁력. LG화학과 JV 한국전구체주식회사를 통해 전구체, 니켈파우더, 용액 등 황산니켈 뿐만이 아닌 다양한 형태로도 납품 계획. 건습식 제련의 국내 Top-tier 기업으로 공정에 대한 자신감이 드러나는 부분, 현대차그룹과 배터리 재활용 등 협력 부문이 확대될 것으로 기대됨"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q23 연결 매출액 2.6조원(-12.6%YoY, +12.8%QoQ), 영업이익 1,979억원(+92.8%YoY, +23.7% QoQ) 예상. 금속가격 하락세 둔화로 아연/연은 메탈로스 영향에서 벗어나기 시작할 것. 글로벌 경기 둔화 우려 및 금리 인상 종료 기대감으로 금/은 귀금속 가격 견조. 2024년은 금속가격이 더 큰 변수로 T/C 하락에 따른 내년 실적 영향은 미미할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 720,000원까지 높아졌다가 2023년5월 620,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 620,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 620,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 510,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.12.04 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2023.11.13 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.03 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.04 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.03 목표가 720,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.04 목표가 620,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.11.30 목표가 620,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.11.16 목표가 650,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.14 목표가 630,000 투자의견 BUY 하나증권