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이베스트투자증권에서 13일 고려아연(010130)에 대해 "4Q23 금속가격 안정과 켐코 지분 확대 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 620,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "3Q23 Review: 컨센서스 소폭 하회. 4Q23 금속가격 안정화 기대. 투자의견 Buy, 목표주가 620,000원 유지. 동사는 사업 주체인 KEMCO의 지분율을 최대 60%이상까지 편입할 계획을 근시일 내에 발표할 예정인데, 신사업 가치 반영에 대한 우려가 해소될 것으로 기대. 다만 주가의 장기적 흐름은 금속가격 안정과 신사업 자회사들의 실적 개선세에 더 큰 영향을 받을 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q23 연결 매출액 2.3조원(-16.4%YoY, -7.1%QoQ), 영업이익 1,600억원(OPM 7.0%, +6.2%YoY, +2.8%QoQ)으로 영업이익 컨센서스 8% 하회. 별도 영업이익 1,670억원(-19.1%YoY, +1.7%QoQ), OPM 9.4%으로 지난 분기 대비 이익률이 +0.2%pt 개선. 아연가격 하락 및 판매량 감소(-9.7%QoQ)에도 불구하고 이익률이 개선될 수 있었던 이유는 연 라인 보수 완료로 연 판매량(+14.8%QoQ)과 은 판매량(+20.5%QoQ)이 크게 늘어났기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 720,000원까지 높아졌다가 2023년5월 620,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 620,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 620,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 510,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.13 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.03 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.04 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.03 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2023.02.06 목표가 720,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.13 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.11.13 목표가 640,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.11.13 목표가 510,000 투자의견 HOLD 유안타증권

- 2023.11.13 목표가 620,000 투자의견 BUY 키움증권