thinkpool

메리츠증권에서 19일 고려아연(010130)에 대해 "멀리 보면 아름답다"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 640,000원을 내놓았다.

메리츠증권 장재혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 메리츠증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 고려아연(010130)에 대해 "고려아연의 신사업 전략 '트로이카 드라이브'는 1) 이차전지소재(황산니켈, 동박, 전구체) 2) 신재생에너지&그린수소 3) 자원순환. 오랜 기간 신사업 진출로 인한 신규 성장동력이 부재했던 동사의 성장 전략이 점차 구체화되기 시작한 시기에, 최근 10년간의 밸류에이션 하단 구간인 PBR 1.0배에 근접한 수준에서는 Downside보다 Upside 리스크가 큼. 일시적이었던 생산량 감소의 정상화로 인한 2H23 실적 개선 또한 긍정적이기에 매수 의견을 제시"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q23 연결 실적은 컨센서스에 부합할 것으로 예상. 아연 판가는 전분기 대비 -40만원/톤 하락이 예상되나, 연 생산의 정상화와 부산물인 은의 생산 정상화로 상반기 대비 개선된 실적을 기록할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 640,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 600,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.10.19 목표가 640,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.19 목표가 640,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2023.10.12 목표가 700,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.10.11 목표가 600,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.10.11 목표가 630,000 투자의견 BUY 하나증권