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유진투자증권에서 21일 고려아연(010130)에 대해 "업황은 아직, 이차전지는 대기 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 640,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "TC: 70% 정도의 비중을 차지하는 Benchmark TC는 여전히 274$/톤이나, 정광의 수급을 반영하는 Spot TC는 연초 270$/톤에서 -50% 하락한 135$/톤으로 아연 제련 업황은 쉽지 않은 상황. 이차전지 소재: 4분기부터 국내 이차전지 업체에 동박 양산 물량이 공급될 예정이며, 전구체 또한 24년 2만톤 증설이 계획 되어 있어 내년부터 가시화될 것. KEMCO 지분율 확대(>60%이상)가 구체화될 시 업황 부진에도 불구, 동박과 황산니켈, 전구체 등으로 이차전지 소재가 견인하는 주가의 단기적 모멘텀은 기대되어 P/B 1.1~1.2x내 트레이딩 관점에서 접근 유효"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "3Q23 연결 매출액 2.6조원, 영업이익 1,665억원(OPM 6.5%) 전망. 3분기 평균 아연 가격이 2,157달러/톤(-21.4%qoq)으로 하락했고 Spot TC의 동반 하락으로 고려아연 별도 영업이익은 1,393억원(-15.4%qoq, -32.5%yoy)으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 640,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 600,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.09.21 목표가 640,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 640,000 투자의견 BUY

- 2023.04.20 목표가 640,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.21 목표가 640,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.09.18 목표가 670,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2023.09.18 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2023.09.12 목표가 610,000 투자의견 BUY 신한투자증권