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이베스트투자증권에서 3일 고려아연(010130)에 대해 "2Q23 Review: 환율과 귀금속으로 실적 방어"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 620,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "2Q23 Review: 귀금속으로 실적 방어. 2H23년 느린 회복세. 2Q23 실적은 연결기준 매출액 2.37조원(-13.6%YoY, -3.9%QoQ), 영업이익 1,651억원(+9.6%YoY, +5.9%)을 예상. 글로벌 금리 인하 시점이 미뤄지며 금속가격 부진이 지속됨에 따라 2H23 실적 개선 폭은 크진 않겠음. 2023년 말 케이잼 동박 상업 생산 시작, 2024년 한국전구체주식회사 전구체 공장 준공 등의 타임라인이 예정."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 연결 매출액 2.46조원(-13.4%YoY, -2.3%QoQ), 영업이익 1,560억원(-59.1%YoY, +7.0QoQ)으로 컨센서스 부합하는 실적을 거둠. 별도 영업이익 1,650억원(-52.6%YoY, +6.5%QoQ), OPM 9.2%으로 지난분기 대비 이익률이 +0.7%pt 개선. 아연 가격 급락에도 실적을 방어할 수 있었던 이유는 높은 환율로 금속 가격 하락이 상쇄되었고 금, 은 귀금속 가격이 상승했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 720,000원까지 높아졌다가 2023년5월 620,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 620,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 620,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 600,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.03 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.04 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.03 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2023.02.06 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2023.01.25 목표가 720,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.03 목표가 600,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.08.03 목표가 650,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.08.03 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.03 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권