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하이투자증권에서 3일 고려아연(010130)에 대해 "긍정적 접근 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "23.2Q 실적, 낮아진 시장 기대치에 부합. 23. 3Q 실적은 개선, 하반기 실적 방향성은 긍정적. 상품 가격의 추세적 반등과 같은 강한 모멘텀을 기대하기는 쉽지 않지 않은 환경이지만 진바닥 관점에서의 동사에 대한 긍정적 접근은 유효. 첫째, 단기 Macro 환경이 전반적으로 나쁘지 않음. 둘째, 전술한 Macro 및 주요 광산업체 감산 등을 감안했을 때 아연 가격은 현재 진바닥 국면. 셋째, 피치의 미국 신용 등급 하락 등 단기 불확실성 확대 시기에 안전 자산 성격을 보유한 동사는 좋은 투자 대안이 될 수 있음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "23.2Q 동사 별도 영업이익 [1,646 억원, +6.3% q-q]는 시장 기대치 [1 개월 컨센서스 1,630 억원]에 부합. 『1) LNG 가격 하락에 따른 전력비 감소, 2) 아연 Benchmark TC 인상에 따른 1 분기 적용 분 소급 효과』 등이 전분기 대비 실적 개선을 견인. 동사 연결 영업이익 [1,557 억원, +6.8% q-q] 역시 시장 기대치 [1 개월 컨센서스 1,507 억원]에 부합. 동사의 23.3Q 연결 영업이익 [1,940 억원 +24.6% q-q]은 전분기 대비 개선될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 750,000원까지 높아졌다가 2023년7월 600,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 600,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 600,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.03 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.25 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.07 목표가 640,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 670,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 670,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.03 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.08.03 목표가 700,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.03 목표가 660,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.08.03 목표가 630,000 투자의견 BUY 하나증권