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이베스트투자증권에서 4일 고려아연(010130)에 대해 "1Q23 Review: 연과 은 판매량 감소"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 620,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "1Q23 Review: 연과 은 판매량 감소. 연 정광에서 연, 은, 금이 생산되는데 생산라인의 보수로 인해 조업일수가 20일 정도 감소했던 것으로 파악. 귀금속 중에서는 은의 이익기여도가 높은 편이기 때문에 이익률 부진에 영향을 미쳤음. 2023년 혼재된 환경. 서린상사, SMC, 스틸사이클의 흑자전환으로 자회사들의 이익 기여가 회복할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q23 연결 매출액 2.5조원(-5.1%YoY, -14.7%QoQ), 영업이익 1,460억원(-48.7%YoY, +38.5QoQ)으로 컨센서스 1,610억원을 9% 하회. 별도기준 영업이익 1,550억원(-29.8%YoY, -0.8%QoQ), OPM 8.5%으로 여전히 한자리 이익률을 기록. 컨센서스 하회의 주된 이유는 매출 비중 각각 16%, 22%를 차지하는 연(-11.3% YoY)과 은(-8.2% YoY) 판매량이 감소했기 때문. 2Q23 실적은 연결기준 매출액 2.6조원(-8.8%YoY, +2.9%QoQ), 영업이익 1,844억원(-51.6%YoY, +26.3%)을 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 620,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 850,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 620,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.03 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2023.02.06 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2023.01.25 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2022.12.15 목표가 720,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.04 목표가 670,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.04 목표가 640,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.04 목표가 670,000 투자의견 BUY 삼성증권