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◆ Report briefing

연이 이렇게 무섭습니다

한국투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "연 생산 감소로 영업이익 컨센서스 하회. 회사는 2분기에 제련수수료 상승, 연 생산 정상화, 판가의 후행 상승, 자회사 실적의 회복 등을 기반으로 이익 증가할 것으로 예상. 어차피 2023년 ROE 하락은 불가피, 중립 투자의견 유지. 2분기 연결 영업이익 기존 추정대로 1,945억원(QoQ +25.6%, YoY -44.1%)으로 예상. 주력 사업인 제련사업의 이익 감소에 신사업의 적자 기조가 유지되며 2023년 ROE 하락 불가피."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 연결 매출액은 2조 5,273억원(QoQ -14.7%, YoY -5%), 영업이익은 1,458억원(QoQ +42%, YoY -48.8%). 영업이익이 우리 추정치 1,720억원을 15.4%, 컨센서스 1,617억원을 9.9% 하회. 별도 영업이익이 1,549억원(QoQ -0.9%, YoY -29.8%)로 컨센서스 1,904억원을 18.7% 하회. 연(납) 판매량이 약 한달 간의 생산라인 임시 보수 여파로 8.9만톤(QoQ -28.8%, YoY -11.3%)으로 감소. 이에 따라 은 생산량도 439.3톤(QoQ -15%, YoY -8.2%)로 동반 감소한 것이 부진한 실적의 주요 원인."라고 밝혔다.