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유진투자증권에서 4일 고려아연(010130)에 대해 "성장은 인내의 시간을 거쳐서"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 640,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "1Q23 연결 매출액 2.5조원, 영업이익 1,458억원(OPM 5.8%) 기록. 생산 계획과 임시 보수로 인해 연과 귀금속 생산/판매량이 전년/분기비 줄어들었고 원달러 하락으로 인해 별도 영업이익 1,549억원(OPM 8.5%)이 컨센서스를 하회했고, 연결 자회사들의 적자도 지속. Pedal Point(이그니오)와 KZAM 등이 연결 손실로 인식돼 연결 OPM은 3Q22 이후 지속 Single Digit 유지. 투자자들이 자회사들의 적자를 감내할 수 있도록 청사진(CAPA, 매출처, 계약규모/기간 등)이 필요. "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "현재 시가총액 10.2조원은 제련 사업 가치만 부여되어 있다 판단. 추가적인 Valuation Re-rating을 위해서는 KEMCO 지분 확대나 신규 사업 구체화 필요"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 640,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 850,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 620,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 640,000 투자의견 BUY

- 2023.04.20 목표가 640,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 640,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.04 목표가 670,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.05.04 목표가 700,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.04 목표가 780,000 투자의견 BUY 하나증권