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키움증권에서 3일 고려아연(010130)에 대해 "예상보다 부진한 SMC"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 770,000원을 내놓았다.

키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 고려아연(010130)에 대해 "3분기 연결 영업이익은 1,506억원으로 4Q15 1,283억원 이후 최저치를 기록하며 예상치를 크게 하회. 본사는 아연/연 판매량 부진과 고가 원재료투입으로 수익성이 대폭 악화되었고 호주 자회사 SMC는 설비가동 지연과 전력비 등 비용상승 으로 사상 최대적자를 기록. 단, 4분기부터 수익성은 완만하게 회복될 전망 이며 실적추망치 하향조정에도 중장기 성장성 관점에서 매수의견을 유지."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 영업이익은 2,481억원(+65%QoQ, -14%YoY)으로 3분기대비 완만한 회복을 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 630,000원까지 내려갔다가 2022년4월 810,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 770,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 770,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 850,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 648,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.11.03 목표가 770,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.08 목표가 720,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 670,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 810,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.06 목표가 760,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.03 목표가 770,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.10.21 목표가 680,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.10.13 목표가 770,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.10.13 목표가 720,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권