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삼성증권에서 28일 고려아연(010130)에 대해 "안정적 이익 모델 입증 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 680,000원을 내놓았다.

삼성증권 백재승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 고려아연(010130)에 대해 "전반적인 실적 흐름에 있어 흔들림이 크진 않을 것으로 전망됨. 이에 따라, 올해 및 내년 동사의 ROE는 각각 10.4%, 9.1%로 추정됨. 기대했던 전구체 JV의 투자 주체가 고려아연이 아닌 지분법 대상 자회사 켐코로 결정된 것은 고려아연의 신사업 모멘텀 약화 요인으로 작용할 수 있어 아쉬운 부분. 단기적으로는 JV 투자금 마련을 위한 켐코의 자금 조달 방법을 점검하는 한편, 고려아연의 신사업 모멘텀 제고를 위해서는 내년 상반기 전해동박 사업 실적 확인이 선행되어야 할 것."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "동사의 2Q22 연결기준 매출 및 영업이익은 각각 전분기대비 8.8%, 23% 증가한 2.9조, 3,503억원으로, 영업이익은 컨센서스에 부합할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 540,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년4월 710,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 680,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 680,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 850,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.06.28 목표가 680,000 투자의견 BUY

- 2022.04.28 목표가 710,000 투자의견 BUY

- 2022.04.04 목표가 710,000 투자의견 BUY

- 2022.02.08 목표가 690,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.29 목표가 670,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.06.28 목표가 680,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.06.15 목표가 690,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.06.08 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권