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메리츠증권에서 3일 고려아연(010130)에 대해 "다가오는 Re-rating"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 740,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 고려아연(010130)에 대해 "최근 자회사 켐코와 LG화학 간의JV 내용이 구체화. 켐코지분율은 51%이며 2,000억원을 투자해 연 2만톤 이상의 전구체생산 능력 확보. 2024년 2분기부터 제품 양산. 2025년 예상 매출은 약 4,000억원 규모. 동사는니켈 생산(켐코), 전구체생산, 동박까지 2차전지 사업 영역 확장 중. 동박은 2023년 중 매출발생 가능. 2021년말 인수한 재생에너지 EPC 사업자Epuron에도 주목. 중장기적으로 수소 생산 및 판매 사업으로 확장계획."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2022년 실적 흐름은 상저하고. 1)최근 조정에도 불구하고 하반기 판가가 견조하고, 2) 벤치마크TC 협상 결과가 3Q22부터 본격반영되며, 3)해상운송 문제로 1Q22 부진했던 판매량 역시 회복되기때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 650,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 740,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 740,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 850,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 680,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.06.03 목표가 740,000 투자의견 BUY

- 2022.04.29 목표가 740,000 투자의견 BUY

- 2022.04.08 목표가 740,000 투자의견 BUY

- 2022.02.08 목표가 690,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.03 목표가 740,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.05.20 목표가 690,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.04.29 목표가 790,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.04.29 목표가 810,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권