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NH투자증권에서 22일 고려아연(010130)에 대해 "경기회복의 큰 그림에서 보자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 495,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "경기회복과 인플레이션, 달러 가치 약세를 배경으로 금속가격 강세가 예상되는 점은 긍정적. 다만, 2021년 아연정광의 벤치마크 제련수수료(TC: Treatment Charge)가 하락할 가능성이 높다는 것이 주가 반등을 지연시키는 요인. 당사는 2021년 아연정광의 벤치마크 TC로 톤당 200달러를 가정하며, 당분간 현물 TC의 약세에 따른 불확실성이 주가에 작용할 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2020년 4분기 연결실적으로 매출액 2조1,083억원(+22.3% y-y, +6.7% q-q), 영업이익 2,412억원(+36.3% y-y, -9.8% q-q), 지배주주순이익1,822억원(+30.9% y-y, +8.4% q-q) 예상. 당사 추정 실적 중 매출액은시장 컨센서스 대비 4.5% 상회하나, 영업이익과 지배주주순이익은 각각5.4%, 6.6% 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 550,000원까지 높아졌다가 2020년7월 495,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 495,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 495,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 610,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.22 목표가 495,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 495,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.10 목표가 495,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.28 목표가 495,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 495,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.22 목표가 495,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.20 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.01.14 목표가 580,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.11 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우