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한국투자증권에서 20일 고려아연(010130)에 대해 "4Q20 Preview: 좋아질 2021년을 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 520,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정하늘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "2021년 아연과 연의 벤치마크 TC의 하락이 불가피해 제련수수료에 따른 실적은 부진할 수 있음. 그러나 광산업체들의 생산 정상화에 따른 spot TC의 반등이 가파르게 나타날 가능성이 높으며, 이는 고려아연 실적 중 제련 수수료 부분의 눈높이를 높이는 요인으로 작용할 수 있음. 이에 따라 향후 주가는 비철금속 가격보다 spot TC의 반등 여부에 더욱 민감하게 반응할 것. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 별도 매출액은 1.5조원, 영업이익 2,277억원, 영업이익률 15.0%로 시장 컨센서스에 부합할 것. 4분기 연결 매출액은 1.9조원, 영업이익은 2,379억원, 영업이익률 12.2%로 3분기는 물론 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 610,000원까지 높아졌다가 2020년6월 440,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 520,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 520,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 610,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.20 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.28 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.26 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.20 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.01.14 목표가 580,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.11 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.01.11 목표가 530,000 투자의견 BUY 하이투자증권