thinkpool

하나금융투자에서 13일 고려아연(010130)에 대해 "아연정광 T/C 하락은 우려되지만 금속가격 상승은 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 580,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 고려아연(010130)에 대해 "금속가격 상승에 따른 양호한 하반기 영업실적이 예상됨. 동시에 중장기적으로 전지박이라는 새로운 성장동력 확보도 긍정적. 아연정광 Spot T/C 급락에 따른 2021년 BM T/C 하락에 대한 우려가 확대되고 있지만 2021년 하반기로 갈수록 아연정광 공급 확대가 예상되기 때문에 Spot T/C는 추가로 하락할 가능성은 낮은 것으로 판단됨. 또한 현재 주가는 PBR 1.0배로 밴드 하단 수준이기 때문에 저평가 되었다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 고려아연의 별도 영업이익은 2,235억원(YoY +37.0% QoQ +5.5%)을 기록할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년4월 530,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 580,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 580,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 590,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.13 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2020.10.28 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2020.09.03 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2020.07.28 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2020.07.07 목표가 530,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.13 목표가 580,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.05 목표가 540,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.28 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.10.28 목표가 580,000 투자의견 BUY 한화투자증권