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키움증권에서 28일 고려아연(010130)에 대해 "기대를 저버리지 않는 실적 안정성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 540,000원을 내놓았다.

키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 고려아연(010130)에 대해 "올해 강렬했던 귀금속가격 랠리가 8월초를 정점으로 이후 추줌해졌고 2Q이후 spot 아연/연 제련수수료도 약세가 지속되고 있어 주가상승을 자극시킬만한 단기 모멘텀은 다소 아쉬운 상황. 하지만 중국 경기회복과 맞물려 2Q이후 아연/연 등 비철금속가격 강세가 지속되고 있고, 귀금속가격도 작년과 올해 상반기보다는 확실히 level up 되어있어 3Q이후에도 동사의 안정적인 수익성은 유지될 전망. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3Q 영업이익은 예상보다 빠른 수익성 정상화 확인. 연결 영업이익은 2,674억원(+63%QoQ, +28%YoY)으로 키움증권 추정치 2,065억원과 컨센서스 2,070억원을 약 30% 상회했음. 4Q는 비우호적인 환율에도 아연 판매량 증가와 메탈가격 상승으로 매출액2.11조원(+7%QoQ, +22%YoY), 영업이익 2,620억원(-2%QoQ, +48%YoY)의 안정적 실적이 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 610,000원까지 높아졌다가 2020년7월 540,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 540,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 540,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 580,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.28 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 580,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.09 목표가 580,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.13 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.10.28 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.10.28 목표가 495,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.28 목표가 580,000 투자의견 BUY 하나금융투자