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케이프투자증권에서 27일 고려아연(010130)에 대해 "금속 가격과 제련수수료 상승으로 하반기 실적 회복할 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 590,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "은의 매출 총이익률은 2분기 기준 8%(전사 15%)에 불과해, 가격 상승으로 마진 개선도 기대됨, 단순하게 계산했을 때, 은 가격이 10% 상승한다면, 매출총이익은 1.5% 증가하게 됨. 제련수수료 및 금속 가격이 바닥을 찍고 상승하면서 이익 개선. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "2Q20 연결 영업이익 1,640억원(-19.7%%QoQ, -32.3%YoY)로 당사와 시장 예상을 각각 10%, 20% 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 570,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년3월 630,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 590,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 590,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 610,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 495,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.27 목표가 590,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.05 목표가 590,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 630,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.13 목표가 630,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.27 목표가 590,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.07.27 목표가 500,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.07.28 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.07.28 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권