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하이투자증권에서 1일 고려아연(010130)에 대해 "불확실성 확대 국면, 안정성 재차 부각될 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "20.3Q 실적은 전술한 TC 소급 인식분 반영 효과 소멸 등으로 전분기 대비 둔화될 것. 과거 동사 주가는 높은 귀금속 매출 비중으로 불확실성 확대 국면에서 시장을 이기는 모습을 보였음. 반면 위험 자산 선호 국면에서는 시장 대비 부진한 흐름을 보였는데, 동사의 주력 위험 자산 품목인 아연과 연의 수급이 타 비철금속 대비 좋지 않았기 때문. 동사의 주가 안정성은 재차 부각될 전망. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "20.2Q preview 1)별도기준 영업이익은 대체로 양호하나 전분기 대비 소폭 부진. 아연,연BenchmarkTC 1분기분 소급 인식에 따른 약 600억원 내외의 이익 증가에도, 3~4월 비철 금속 가격 급락으로 매출액이 큰 폭으로 감소하기 때문, 2)연결영업이익은 별도영업이익과 유사한한 수준. SMC[=광산역할]등 자회사 실적이 아연 가격 약세 및 TC 소급분 반영 여파로 부진하기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 540,000원까지 높아졌다가 2020년4월 470,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 470,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 470,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 630,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.01 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.26 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.01 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.06.26 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.06.08 목표가 500,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.06.05 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) KB증권