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KB증권에서 29일 고려아연(010130)에 대해 "이 정도면 안전자산 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

KB증권 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 고려아연(010130)에 대해 "기초금속가격에도 1분기 실적 예상치 상회. 원가절감 효과가 경기둔화 피해 최소화. 배당성향을 기준으로 추정할 경우 시클리컬 업종의 특성상 이익이 훼손되는 구간에서 배당금이 축소될 수 있는데, 고려아연의 순현금 보유량과 주주환원정책을 고려할 때 이는 가능성이 낮다고 판단."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 2020년 1분기 K-IFRS 연결 실적은 매출액 1조 7,326억원 (+15.8% YoY), 영업이익 2,043억원 (+15.1% YoY, 영업이익률 11.8%)으로 영업이익이 컨센서스를 13.2%, KB증권 예상치를 13.6% 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년4월 410,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 500,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 630,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 470,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.04.29 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.04 목표가 500,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.02.06 목표가 410,000 투자의견 HOLD

- 2020.01.29 목표가 410,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.29 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.04.28 목표가 630,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.04.28 목표가 540,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.04.28 목표가 580,000 투자의견 BUY 한화투자증권