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하나금융투자에서 28일 고려아연(010130)에 대해 "1분기 양호한 영업실적, 2분기까지 이어질 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 530,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 고려아연(010130)에 대해 "판매량 차질은 2분기에도 제한적일 것으로 예상. 1) 최근 자동차를 비롯한 중국 제조업 정상화가 진행중이기 때문에 아연가격 추가 하락 가능성은 제한적이고 2분기 평균으로는 1분기대비 9.1% 하락한 1,928불/톤의 아연가격이 예상. 그에 반해 2) 안전자산 선호 확대로 최근 지난 8년래 최고치를 기록한 금을 비롯한 귀금속가격 상승 전망과 3) 원/달러 환율상승 및 4) 2020년 아연 벤치마크 제련수수료 1분기까지의 소급적용."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 1분기 고려아연의 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1.73조원(YoY +15.8%, QoQ +0.5%)과 2,043억원(YoY+15.1%, QoQ +15.5%)을 기록하며 시장컨센서스인 1,804억원을 상회. 2분기 연결 영업이익은 2,388억원(YoY -1.4%, QoQ +16.9%)가 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 530,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 630,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.28 목표가 530,000 투자의견 BUY

- 2020.02.07 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2020.01.20 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2019.10.29 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2019.08.28 목표가 580,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.28 목표가 530,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.04.28 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.04.28 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.28 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권