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유안타증권에서 2일 고려아연(010130)에 대해 "1Q20 Preview: (+)가 (-)보다 클 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 590,000원을 내놓았다.

유안타증권 이현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 고려아연(010130)에 대해 "2020년 연간 계약 아연정광 TC, 연정광 TC, 은 RC가 3월에 타결된 것으로 파악됨. 3월 하순 이후 아연 및 연 Spot TC가 하락하고 있음. 이는 주요 광산들이 COVID-19에 따라 가동을 일시적으로 중단했기 때문. Spot TC는 당분간 약세를 나타낼 수 있으나 금속 수급은 개선되어 가격 상승을 기대해볼 수 있음. TC와 Premium이 연간 계약으로 확정된 가운데 금속가격의 방향성이 향후 실적 흐름에 큰 영향을 미칠 것으로 사료됨. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "1Q20 Preview: 금속가격 하락을 환율로 만회했을 것. 별도 영업이익 1,862억원(yoy +21%), 연결 영업이익 1,994억원(yoy +12%) 전망. 2020년 연결 영업이익은 yoy +9% 증가할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 590,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 590,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 630,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.04.02 목표가 590,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.06 목표가 590,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.07 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.02 목표가 590,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.04.01 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.30 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.03.30 목표가 610,000 투자의견 BUY 대신증권