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유진투자증권에서 30일 고려아연(010130)에 대해 "실적 추정 변동은 제한적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 610,000원을 내놓았다.

유진투자증권 방민진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 69.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "최근 1,800달러대까지 하락한 아연 가격에도 동사는 환율과 제련수수료가 메탈 가격 변동을 일정부분 상쇄하며 이익 변동성을 제한하는 구조를 지니고 있음. 이와 같은 이익 창출력과 2.7조원에 달할 순현금이 신성장 동력 투자와 주주가치 제고를 지지할 것임. 현 주가는 올해 예상 BPS 기준 0.97배 수준임. 동사의 PBR은 2008년 글로벌 금융위기 이후 1배를 하회한 적이 없었음을 고려할 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "연결 매출은 1.59조원(-7.8%qoq, +6.2%yoy), 영업이익은 1,740억원(-1.7%qoq, -2.0%yoy)으로 당사의 기존 전망치(1,800억원)에 부합할 전망임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 560,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 610,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 610,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 630,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.30 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.17 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.04 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.30 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.03.30 목표가 610,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.03.26 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.03.19 목표가 440,000 투자의견 BUY 현대차증권