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대신증권에서 30일 고려아연(010130)에 대해 "실적 추정 변동은 제한적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 610,000원을 내놓았다.

대신증권 방민진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 고려아연(010130)에 대해 "코로나19 타격으로 최근 아연 가격이 가파르게 조정되었으나 1분기 실적에 반영되는 12~2월 평균 가격(2,254달러/톤, -6.1%qoq) 변동은 상대적으로 제한적이었음. 전 분기 실적 부진의 배경이었던 출하 부진만 아니라면 양호한 실적이 예상됨. 동사의 올해 연간 아연 판매 가이던스는 지난해와 같고 연은 5천톤 많은 수준"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "연결 매출은 1.59조원(-7.8%qoq, +6.2%yoy), 영업이익은 1,740억원(-1.7%qoq, -2.0%yoy)으로 당사의 기존 전망치(1,800억원)에 부합할 전망 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 480,000원이 고점으로, 반대로 460,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 610,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 610,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 630,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.03.30 목표가 610,000 투자의견 BUY

- 2019.10.29 목표가 460,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.07.26 목표가 460,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.04.26 목표가 480,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.03.25 목표가 460,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.30 목표가 610,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.03.26 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.03.19 목표가 440,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.03.13 목표가 630,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권