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SK증권에서 10일 고려아연(010130)에 대해 "투자 확대를 통한 사업다각화 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 고려아연(010130)에 대해 "19 년 4 분기 연결실적 매출액 1 조 7,418 억원(YoY +6.3%), 영업이익 1,769 억원 (YoY +16.9%, OPM 10.2%)으로 시장기대치 하회"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "판매량 감소와 금속가격 하락의 영 향. 2020 년 전방수요에 불확실성은 여전하나 협상력을 기반으로 제련수수료 상승 기대"라고 밝혔다.

한편 "안정적인 실적은 계속될 전망. 현금보유와 기술력을 기반으로 한 비철금속 관련 사업다각 화 기대. 미래전략에 주목할 시기라는 판단"라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.02.10 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.29 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.10 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.02.07 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.02.07 목표가 570,000 투자의견 매수(유지) IBK투자증권

- 2020.02.07 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권