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케이프투자증권에서 7일 고려아연(010130)에 대해 "20년 이익 모멘텀 약하나, 성장 투자에 대한 기대감을 반영할 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 570,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "고려아연이 부진한 19년 4분기 실적을 발표했습니다. 아연 판매량이 예상보다 적었기 때문입니다. 올해에는 금속가격 하락에 따른 이익 감소를 제련수수료 상승이 상쇄할 전망입니다. 20년 1분기 코로나 바이러스 영향으로 수요 부진할 수 있으나, 이는 향후 중국의 인프라 투자 확대로 상쇄 가능할 전망입니다. 투자의견 Buy를 유지합니다."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "4Q19 연결 영업이익 1,769억원(-32%QoQ, -15%YoY)으로 당사와 시장 예상을 각각 22%, 15% 하회. 20년 가이던스 제시: 아연 판매량 65만톤, 연 41만톤, 은 1,978톤, 투자계획 3,498억원. "라고 밝혔다.

한편 "부진한 실적에도 불구하고 2/6일 주가 8.5% 상승. 코로나 바이러스 영향으로 1분기 수요 부진할 수 있으나, 이는 향후 중국의 경기부양을 위한 인프라 투자 확대로 상쇄 가능할 전망. 투자의견 Buy와 목표주가 57만원을 유지함. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 570,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.29 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.03 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.02.07 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.07 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.02.07 목표가 580,000 투자의견 BUY 하나금융투자