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NH투자증권에서 7일 고려아연(010130)에 대해 "흔들린 실적, TC 상승과 성장투자 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "2019년 4분기 연결영업이익은 시장 기대치 하회. 금속의 가격과 판매량모멘텀은 크지 않은 가운데, 오는 3월에 결정될 2020년 TC 상승 전망. 보유현금자산 2조원을 활용한 성장투자 기대감은 여전히 유효."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "고려아연은 2019년 4분기 (잠정)연결실적으로 매출액 1조7,418억원(+6.3% y-y), 영업이익 1,769억원(+16.9% y-y), 당기순이익 1,415억원(+51.0% y-y) 공시. 발표된 실적은 시장 컨센서스 대비 매출액, 영업이익,당기순이익이 각각 3.1%, 14.9%, 10.1% 하회. 2020년 연결 영업이익으로 8,031억원(-0.3% y-y) 전망. "라고 밝혔다.

한편 "경기 불확실성으로 산업금속 가격 모멘텀은 약해진 가운데 제련수수료(Treatment Charge)의 상승전망하며, 제품 구성의 포트폴리오가 이익 안정성을 지지할 것으로 전망. 투자의견 Buy 및 목표주가 550,000원 제시."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 550,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.15 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.29 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.16 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.02.07 목표가 580,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.06 목표가 410,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2020.02.07 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권