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한국투자증권에서 7일 고려아연(010130)에 대해 "고려아연:2020년 적극적인 투자계획에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 560,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정하늘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "Facts : 판매량 감소로 불가피했던 실적 부진. Pros & cons : 의도적인 판매량 조절에 따른 실적 부진. Action : 고려아연의 미래전략에 주목 ."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 매출액 1조, 7,418억원, 영업이익 1,769억원, 영업이익률 10.2%로 시장 컨센서스를 하회했다. "라고 밝혔다.

한편 "고려아연은 글로벌 1위 아연 제련 기업이다. 높은 경쟁력을 기반으로 아연 부문의 연간 가동률은 97.5% 달하는 등 이미 좋은 성과를 기록하고 있어 추가적인 성장을 기대하기 어렵다는 점이 오히려 약점이었다. 또한 제련 수수료와 비철금속 가격의 방향이 반대로 움직여 실적 개선 속도를 제한해 온 바 있다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 560,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.25 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.29 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.01.29 목표가 410,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2020.01.22 목표가 620,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.01.20 목표가 580,000 투자의견 BUY 하나금융투자