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키움증권에서 29일 고려아연(010130)에 대해 "컨센서스 부합 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 고려아연(010130)에 대해 "3분기 영업이익은 2,088억원으로 컨센서스 2,156억원에 부합했습니다. 키움증권 추정치 2,265억원에는 미치지 못했는데 연(lead) 공장 정기보수로 연 판매/생산량이 일시적으로 감소했음을 제외하면 예상수준으로 판단합니다. 최근 연 spot 제련수수료 급등으로 내년에도 안정적인 실적개선이 기대됩니다. 안정적인 이익 체력과 재무구조, 높아지는 배당매력을 감안해 중장기 매수접근을 강조합니다."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "실적 변수인 비철금속, 귀금속가격 모두 뚜렷한 상승세가 없고 증설이 없다면 판매량도 증가하기 어려워 당장의 외형성장은 기대하기 어려운 상황이지만 아연/연 제련수수료 상승과 올해 말 2차 조액공정합리화 완료로 내년에도 수익성 개선에 따른 안정적인 영업이익/순이익개선이 기대된다. 안정적인 이익체력과 2조원 이상의 순현금, 꾸준히 증가하고 있는 배당매력을 감안해 중장기 매수접근을 강조하며 목표주가 55만원과 투자의견 Buy를 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 458,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 550,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 460,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.10.29 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.11 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 458,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.08 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.26 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.29 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.10.29 목표가 580,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.29 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.29 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권