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신한금융투자에서 29일 고려아연(010130)에 대해 "섹터 내에서 가장 돋보이는 실적 안정성 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 560,000원을 내놓았다.

신한금융투자 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 고려아연(010130)에 대해 "-3분기 영업이익 별도 1,826억원, 연결 2,088억원으로 기대치 소폭 하회: 연(납) 생산라인 보수 영향으로 생산량과 출하량이 모두 감소(생산량: -21.9% YoY, -23.5% QoQ / 출하량: -16.8% YoY, -8.6% QoQ)했기 때문으로 추정. -4분기 영업이익 성장률은 별도 +44.8%, 연결 +46.9% YoY 전망: 2019년 1~3분기 누적 기준으로 금/은 매출 비중이 30%를 상회하는 고려아연에게 귀금속 가격 상승세는 실적에 긍정적인 영향을 미칠 전망"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "목표주가를 560,000원으로 3.7% 상향하고 투자의견 매수를 유지한다. 2019년 8,508억원(+11.3% YoY)의 연간 영업이익에 이어 2020년에는 연(Lead) Base TC 상승과 출하량 증가로 9,026억원(+6.1% YoY)의 영업이익 달성이 가능할 전망이다. 섹터 내 실적 안정성이 돋보이는 구간이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 560,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 460,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.29 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.29 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.26 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.10.31 목표가 540,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.29 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.28 목표가 560,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.29 목표가 500,000 투자의견 HOLD 메리츠종금증권

- 2019.10.29 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우