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NH투자증권에서 16일 고려아연(010130)에 대해 "안정적인 영업이익 이어질 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "- 3분기 (연결)영업이익은 시장 기대치에 부합할 전망: 3분기 판매에 적용된 금속가격(전월 LME 평균가격)은 아연이 전분기대비 14.4% 하락했고, 연은 유사했으며, 금과 은은 각각 10.5%, 6.5% 상승. 원달러 환율은 3.0% 상승(원화약세)해 실적에 큰 영향은 미치지 않았을 것. - 귀금속 가격 강세 전망과 최근 연정광 TC의 급등은 긍정적: 2019년 4분기 (연결)영업이익은 2,223억원(+46.8% y-y, +2.2% q-q)의 안정적인 이익 흐름 전망. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "중국에서 9월 27일 기준 (수입)아연정광 TC는 톤당 275달러로 높은 수준을 유지하고 있고, 연정광의 현물 TC는 8월 30일 톤당 25달러에서 10월 14일 95달러로 급등. 최근 현물 연 TC의 급격한 상승은 제련소의 병목현상으로 파악되며, 상승세가 지속될 경우 고려아연 실적에 긍정적 요인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 550,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 460,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.16 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.17 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.26 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.26 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.16 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.11 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.04 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.10.02 목표가 530,000 투자의견 BUY 유안타증권