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키움증권에서 11일 고려아연(010130)에 대해 "예상부합 전망, 연TC 급등, 양적성장투자 가능성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 고려아연(010130)에 대해 "3분기 연결 영업이익은 2,265억원으로 당초 예상치에 부합할 전망입니다. 한편, 최근 연 TC 상승을 주목할 필요가 있습니다. 과거 연 TC는 아연 TC와 유사하게 움직여왔고 아연 TC는 이미 올해 상반기 11년래 고점수준까지 상승했기 때문입니다. 또한 올해 말 조액공정합리화를 끝으로 최근 4년간의 질적성장투자가 마무 리됨에 따라 내년부터 시작될 중장기투자는 양적성장에 초점이 맞춰질 가능성이 있다고 판단"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "내년 실적에 부정적이지만 1) 금/은 등 귀금속 spot 가격이 올해 평균 가격보다 상승해 있고, 2) 최근 상승중인 연 TC와 여전히 견조한 아연 TC, 3)올해 말 조액공정 합리화 완료에 따른 원가절감 효과 등을 감안하면 내년에도 실적개선이 이어질 가능성이 높다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 458,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 550,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 460,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.10.11 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 458,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.08 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.26 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.08 목표가 550,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.11 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.04 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.10.02 목표가 530,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.09.03 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권