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유안타증권에서 2일 고려아연(010130)에 대해 "시선은 다시 비철금속으로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 530,000원을 내놓았다.

유안타증권 이현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 고려아연(010130)에 대해 "-환율은 양과 음에 모두 영향을 미쳤다: 별도 영업이익 1,938억원(yoy +18%), 연결 영업이익 2,087억원(yoy +7%) 전망 -동사는 2015년말 아연(55만톤→65만톤) 및 연(30만톤→43만톤) 생산능력을 증대시켰다. 이에따라 2016년부터 아연 및 연 판매량은 증가했으나 귀금속(금,은) 판매량은 정체되고 있다. 귀금속보다 비철금속의 영업환경(상품가격 및 TC)이 더 중요한 이유"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2015년까지는 본사, 2016년 이후에는 종속회사에 대한 투자가 진행됐다. 이제는 주주환원 정책에 초점을 맞출 것으로 사료된다. 2018년 순이익이 전년대비 감소했음에도 불구하고 DPS는 오히려 상향(2017년 10,000원→2018년 11,000원)된 바 있다. 2019년 순이익은 전년대비 증가가 예상되는 바, 추가적인 DPS 상향(2019년 12,000원)이 나타날 수 있다고 판단된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 530,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 530,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 458,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2019.10.02 목표가 530,000 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.02 목표가 530,000 투자의견 BUY

- 2019.04.26 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.08 목표가 500,000 투자의견 BUY (M)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.02 목표가 530,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.09.03 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.09.02 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.08.28 목표가 580,000 투자의견 BUY 하나금융투자