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케이프투자증권에서 3일 고려아연(010130)에 대해 "증설, 할 수밖에 없는 필연적 이유 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 570,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "- 글로벌 정련 아연 수요가 뒷받침 되지 않는 한 증설은 쉽지 않은 상황. - 온산제련소 여유 부지 확보했고, 토지도 30% 증가. 과거 35만톤 증설에 1.5조원 투입 현재 투자 재원 풍부 - 영풍 석포제련소 환경 문제 및 비효율적 입지 - 장병희 창업주 일가의 지배력 강화"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "- 아연 생산량 100만톤으로 +35만톤 확대된다면, 별도 영업이익 +30%, 연결 +28% 증가. - 최근 금, 은 가격이 상승했는데, 이익 증가 효과는 기대보다 낮을 수 있음. 다만, 아연 등 타 금속 하락에 따른 이익감소를 상쇄할 만한 수준이라고 판단. 실적의 안정성이 높아짐. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 570,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 458,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2019.09.03 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.03 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.09.02 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.08.28 목표가 580,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.07.29 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자