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신한투자증권에서 24일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 "3Q24 Re 일시적 쇼크, 큰 그림 유지"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 "북미에 울고 웃는 어닝쇼크, 장단기 전망의 시각차. 3Q24 북미시장 수출 둔화로 컨센서스 영업이익 17% 하회. ‘23년부터 고수익의 북미시장 물량이 실적 좌우. 초고압 호황에도 증설효과는 ‘25년 본격화. 배전시장 큰그림은 그대로지만 주가를 좌우하는 단기실적이 아쉬움. 3Q24 Review 북미 투자 이연에 따른 어닝 쇼크. 매수 투자의견을 유지, 목표주가를 21만원으로 하향(기존 23.2만원, -9.5%)."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[3Q24 실적] 매출액 1조 212억원(-0%, 이하 전년동기대비), 영업이익 665억원(-5%), 영업이익률 6.5%(-0.3%p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액 -7%, 영업이익 -17% 수준의 어닝 쇼크. 북미 수출 부진의 영향. [부문별] 전력기기, 매출액 2,196억원(+7%), 영업이익 386억원(-10%), 영업이익률 17.6%(-3.4%p). 전력인프라, 매출액 3,606억원(+11%), 영업이익 194억원(-17%), 영업이익률 5.4%(-1.8%p)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 87,000원까지 내려갔다가 2024년7월 255,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 210,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 265,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.24 목표가 210,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.04 목표가 255,000 투자의견 매수

- 2024.07.26 목표가 255,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.08 목표가 225,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 200,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.24 목표가 210,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.24 목표가 240,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.24 목표가 210,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.10.24 목표가 220,000 투자의견 BUY 삼성증권