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이베스트투자증권에서 31일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 "3Q 예상 대비 부진은 10월 주가에 선반영"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 "1, 2Q와 달리 3Q는 YoY는 호조이나 예상에는 대폭 미달. 4Q23 영업이익, yoy 폭발적 증가 & qoq도 소폭 증가 전망. 3Q23 실적 예상 대비 부진은 10월 주가에 선반영. 목표주가 조정은 상승여력의 단계별 설정을 위한 과도한 이격조정의 일환일 뿐 밸류에이션은 여전히 매우 쌈. 그리고, 3Q23 실적의 예상 대비 부진은 10월의 혹독한 주가 조정으로 선반영되었다는 점이 중요. LS 이모빌리티솔루션의 멕시코 두랑고 EV Relay 공장 완공 예정 및 2H24부터 생산 예정, 초고압변압기 초호황으로 Capa 증설 검토 등도 주목할 부분."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q23 연결영업실적은 매출 10,226억원(yoy 22%), 영업이익 701억원(yoy 15%), 영업이익률 6.9%(yoy 0.3%P↓)로서 yoy로는 호조였으나 1Q23, 2Q23과 달리 당사 및 시장 컨센서스 전망치 대비로는 매출은 부합했으나 영업이익은 대폭 미달. 4Q23 연결영업실적은 매출 10,522 억원(yoy 13%, qoq 3%), 영업이익 713 억원(yoy 173%, qoq 2%), 영업이익률 6.8%(yoy 4.0%P↑, qoq 0.1%P↓)로서 영업이익은 yoy 는 폭발적 증가, qoq 도 소폭 증가할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 86,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 156,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 110,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.31 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.04 목표가 156,000 투자의견 BUY

- 2023.07.26 목표가 156,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.07 목표가 107,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 86,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.31 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.10.31 목표가 110,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.10.31 목표가 136,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.10.31 목표가 110,000 투자의견 BUY 키움증권