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이베스트투자증권에서 7일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 "긴 호황 Cycle의 초입. 아직 갈 길이 멀다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 107,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 "2023년 실적은 가이던스 초과 전망. 올해도 수주 호조 지속으로 2024년 이후 실적 성장성도 확보. 주가 단기 변동성 우려가 있긴 하나 밸류에이션은 과도한 저평가 상태이고 전력기기 산업은 긴 호황 Cycle의 초입 부분으로서 아직 갈길이 멀다는 점을 감안하면 조정 시 적극매수 대응이 바람직하다고 판단. 1) 주가 상승을 훨씬 초과하는 실적 상승으로 23년 PER는 10.9배로 19-21년 4년 평균 19.1배 대비 거의 절반 수준으로 떨어진 상황이며 Global Peer 대비는 50%가 넘는 과도한 할인 상황. 2) 미국의 IRA 및 리쇼어링, 중동의 친환경 혁신도시 건설 붐, 신재생에 너지 발전 비중 증가, IT 서비스 산업 성장에 따른 IDC 전력 수요 증가, 전기차 시장 성장에 따른 전력 수요 증가 등을 감안하면 전력기기 및 인프라 산업의 호황 Cycle은 예년에 비해 훨씬 길고 강할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 연결영업실적은 매출 9,919억원(yoy 13%), 영업이익 840억원(yoy 40%)으로서 상당한 수준의 고성장이 지속됨과 아울러 영업이익의 경우 컨센서스 전망치를 10% 이상 초과할 것으로 추정. 2023년 연결영업실적은 매출 40,391억원(yoy 20%), 영업이익 3,243억원(yoy 73%), OPM 8.0%(yoy 2.4%P↑)로서 22년 수주 급증에 힘입어 매출 고성장 유지 및 영업이익은 21-22년의 고성장을 훨씬 능가하는 가파른 성장을 시현할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 107,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.07 목표가 107,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 86,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.07 목표가 107,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.06.28 목표가 90,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.06.13 목표가 93,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.06.09 목표가 100,000 투자의견 BUY 키움증권