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키움증권에서 29일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 "4분기를 향하여"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 "성수기인 4분기는 연중 최고 실적이 예상. 전력인프라는 데이터센터향 매출이 증가하고, 신규 이집트 모노레일 프로젝트가 시작될 예정. 전력기기는 베트남 등 동남아 수출이 회복될 것. 융합 사업부는 국내 태양광 및 ESS 신규 수주가 매출로 더해지고, 자동차 부품도 수요 부진에서 회복될 것. 신재생 에너지, ESS, 스마트그리드, 전기차부품, 직류기기 등에 걸쳐 그린 뉴딜 정책의 수혜 기대는 유효할 것이고, 다만 중장기적으로 접근할 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2분기 영업이익은 388억원(QoQ -4%, YoY -11%)으로 시장 예상치(444억원)를 하회. 3분기는 전력인프라 및 융합 사업부의 수주잔고 감소에 따라 일시적인 실적 둔화가 불가피할 것. 영업이익은 402억원(QoQ 3%, YoY -24%)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년4월 60,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 67,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.07.29 목표가 67,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE)

- 2020.07.10 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.04 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.29 목표가 67,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE) 키움증권

- 2020.07.29 목표가 68,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.08 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.06 목표가 60,000 투자의견 BUY 대신증권