thinkpool

NH투자증권에서 31일 LS산전(010120)에 대해 "상반기는 양호하나 하반기는 물음표"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LS산전(010120)에 대해 "전력기기와 자동화 부문 전망은 설비투자 감소와 환율 효과로 중립적. 반면, 전력인프라와 융합 부문은 잔여 수주로 상반기까지는 양호할 것. 현주가는 2020년 예상 실적 기준 PER 7배로 역사적 최저점."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2020년 1분기 연결기준매출 5,607억원(+8% y-y), 영업이익 406억원(+42% y-y)으로 컨센서스는 소폭 하회할 전망. 2020년 영업이익은 상반기 945억원(+31% y-y), 하반기 765억원(-21% y-y)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 70,000원까지 높아졌다가 2019년7월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 46,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,500원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.31 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.20 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.30 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.30 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.31 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.03.30 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.03.20 목표가 42,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.31 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자