종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]OCI, "업황 개선보다 실적..."매수_삼성
게시글 내용
| 삼성증권은 24일 OCI(010060)에 대해 "업황 개선보다 실적 개선이 더딜 수 있다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다. 삼성증권 김승우, 최지호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 삼성증권은 OCI(010060)에 대해 "3분기 실적에서도 드러났듯이 태양광 업황 회복 속도보다 동사의 실적 개선 속도가 더딜 수 있다는 점은 조정의 빌미를 제공할 수 있다. 특히 현 주가는 2014년 폴리실리콘 가격 상승에 대한 대부분 시장 참여자들의 기대값인 25불/kg 수준에 해당하는 P/B valuation에 이미 도달해 있기 때문에 단기 조정이 필요한 상황"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사의 3분기 매출액은 전 분기 대비 1.7% 증가한 7,282억원을 기록한 데 반해 영업이익은 전 분기 177억원에서 3분기 570억원 영업손실로 적자전환하며 어닝 쇼크를 기록했는데, 이는 폴리실리콘 사업 부문이 전 분기 대비 약 15% 가량 판매량이 증가했지만 하절기(7~8월) 전력 피크 기간 중 가동률 조정(3분기 평균 60%)으로 고정비 부담이 크게 증가했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "3분기 말 동사의 폴리실리콘 재고 수준은 약 2주 판매물량 정도로 매우 낮고 4분기 태양광 수요가 3분기 대비 약 20% 가량 증가할 수 있기 때문에 동사는 폴리실리콘 설비를 현재 full 가동하고 있는 상황. 따라서 4분기 폴리실리콘 부문 영업손실은 3분기 대비 크게 축소될 수 있을 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2013년2월 160,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 220,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | OUTPERFORM(MAINTAIN) | HOLD |
| 목표주가 | 221,214 | 260,000 | 180,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이트레이드증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록