종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]OCI, "'전체적 직관'에 ..."매수_동부
게시글 내용
| 동부증권은 20일 OCI(010060)에 대해 "'전체적 직관'에 비중 권고"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 700,000원을 내놓았다. 동부증권 이제훈, 변재희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 동부증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 동부증권은 OCI(010060)에 대해 "최근 폴리실리콘 스팟 가격이 하락하면서 폴리실리콘 산업의 공급과잉 이슈가 대두되었고, 이는 동사의 이익이 스팟시장과 무관하다고 해도 여전히 주가에 영향을 미친다. 본 보고서는 폴리실리콘 공급과잉을 ‘부분적 논리’와 ‘전체적 직관’이라는 서로 상이한 관점에서 접근하였다. 우리는 하방경직성이 매우 강한 현 동사 주가 수준에서 후자에 보다 큰 비중을 두길 권고한다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "동사는 현 수주잔량만으로 3Q12 폴리실리콘 연산 생산능력 42,000톤을 전량 소진하게 되고, 향후 추가 계약이 전무하다고 가정해도 DCF 기준 주당가치는 464,000원으로 산출되어 현 주가에 하방경직성을 제공한다"라고 밝혔다. 한편 "최근 폴리실리콘 가격의 하락 배경에는 공급과잉이 아닌 수요조정이 있는 것으로 판단하여 4Q11 영업이익은 1Q11 수준을 초과할 것으로 예상된다. 또한 현 수준 잔량으로도 3Q12 연산 생산능력은 100% 소진될 것으로 보여 12년 분기별 영업이익은 5,000억원 대에 육박할 것으로 보인다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(유지) | BUY |
| 목표주가 | 694,375 | 890,000 | 600,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 700,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 890,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 600,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록