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'3분기 깜짝실적... 내후년까지 견조할 듯', 투자의견 '매수(유지)', 목표가 '360,000원(유지)'

- 3분기 영업이익이 최근 시장 컨센서스인 1590억원을 넘어설 것, 폴리실리콘 판매량이 예상보다 10% 늘어날 것으로 전망되고 비용도 절감

- 견조한 실적은 내년과 2011년까지 이어질 것, 폴리실리콘 P2 라인이 가동되면서 영업이익의 60% 차지하는 폴리실리콘 부문 호조세 지속

- P1의 경우 9개월 걸렸던 램프업이 P2에서는 3개월로 줄어들 것으로 보이며 생산비용도 빠르게 절감되고 있어 실적 호조 기대 높아져

- 폴리실리콘 평균판매가격은 떨어질 것으로 보이지만 판매량 증가와 비용 절감으로 상쇄 가능할 것