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우리증권은 21일 OCI(010060)에 대해 "폴리실리콘 가격 저점통과시 강한 주가 모멘텀 발생"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 270,000원으로 내놓았다. 우리증권 김재중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 270,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 OCI(010060)에 대해 "폴리실리콘 가격 하락에도 불구하고 제 1공장 확장에 따른 판매량 증가와 기존 화학사업 실적개선에 힘입어 2분기 영업이익은 1분기 대비 소폭 증가한 968억원에 이른 후, 3, 4분기 영업이익은 제 2폴리실리콘 공장 가동으로 각각 1,657억원, 2,060억원을 기록할 전망"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "폴리실리콘 가격이 예상대비 약세를 보이고 있고 동사의 폴리실리콘 제3공장(연산 10,000톤 규모) 투자 연기도 예상되어 2009년, 2010년 EPS 전망치를 종전대비 13.5%, 17.3% 하향 조정하나 12개월 목표주가 270,000원을 유지한다"라고 밝혔다. 한편 "반도체산업 회복으로 폴리실리콘 가격 상승 가능성이 제기되고 있어 동사의 주가 모멘텀이 긍정적으로 선회할 가능성이 크다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

우리증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2008년9월 350,000원까지 높아졌다가 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 270,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	비중축소
목표주가	293,765	380,000	150,000

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 모건스탠리증권은 투자의견 '비중축소'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090421 매수(유지) 270,000 20090128 매수(유지) 270,000 20081121 매수(상향) 270,000 20081022 HOLD(유지) 270,000 20080930 HOLD(신규) 350,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090421 우리 매수(유지) 270,000 20090421 굿모닝신한 매수 350,000 20090421 대우 매수(유지) 300,000 20090421 하나대투 매수 360,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.