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대우증권은 21일 OCI(010060)에 대해 "다시 뜨거워지는 태양!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 300,000원으로 내놓았다. 대우증권 이응주, 조우형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 300,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 OCI(010060)에 대해 "동사 주가는 그 동안의 부진을 씻고 재차 상승 국면에 접어들 것으로 기대되는데 이는 태양전지에 대한 수요가 2분기를 기점으로 회복될 것으로 예상되고, 반도체 시황 호전으로 폴리실리콘 수급 상황이 개선될 것으로 전망되며, 폴리실리콘 생산능력 확대에 따라 하반기부터 실적이 큰 폭으로 호전되기 때문"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사의 2분기 영업이익은 1분기 대비 21% 증가한 1,092억원을 기록할 것으로 예상되는데, 1공장 증설(연간 생산능력 5천 톤/→6.5천 톤)에 따라 폴리실리콘 생산량이 증가하고 기존 화학 부문의 가동률도 개선될 것으로 기대되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "'녹색펀드' 출시가 이어지면서 동사 주식에 대한 매수 여력도 확대될 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년7월 500,000원까지 높아졌다가 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.
해당기간 동안 매출 규모가 대폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 성장성 축소부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	비중축소
목표주가	293,765	380,000	150,000

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 모건스탠리증권은 투자의견 '비중축소'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090421 매수(유지) 300,000 20090331 매수(유지) 300,000 20090128 매수(유지) 300,000 20081223 매수 300,000 20081209 매수 300,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090421 대우 매수(유지) 300,000 20090421 하나대투 매수 360,000 20090416 삼성 BUY(M) 270,000 20090416 HMC STRONG BUY(유지) 359,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.