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HMC증권은 3일 동양제철화학(010060)에 대해 "MAJOR 폴리실리콘업체로 성장"라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 410,000원으로 내놓았다. HMC증권 소용환, 최기명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 HMC증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'STRONG BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 뚜렷하게 높은 수준으로서 이는 향후 동종목에 대한 상대적으로 기대감이 큰 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 410,000원은 직전에 발표된 목표가 394,000원 대비 4.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 109.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





HMC증권은 동양제철화학(010060)에 대해 "동사는 신증설이 완료되는 2009년말부터 세계 major 폴리실리콘업체로 도약할 것으로 전망되며 관련시장의 확대가 지속될 것으로 전망되어 이익이 크게 증가할 전망"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "동사의 주가는 2008년 5월 고점을 기록한 이후 국제유가가 폭락하기 시작한 7월 이후 하락세를 지속했으나 국제유가가 2009년 하반기부터는 상승세로 반전할 가능성이 높아 주가약세의 모멘텀은 해소될 전망"라고 밝혔다. 한편 "특히, 폴리실리콘사업에서의 성과가 2009년 이후 본격화될 전망이어서 경기침체와 수요부진으로 이익이 급감하고 있는 타 화학업체대비 실적차별화가 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

HMC증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년10월 454,000원까지 높아졌다가 394,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 410,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	HOLD
목표주가	342,833	500,000	260,000

*최근 분기기준

오늘 HMC증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 410,000원은 전체 컨센서스 대비해서 뚜렷하게 높은 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

<HMC증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090303 STRONG BUY(유지) 410,000 20090120 STRONG BUY(유지) 394,000 20081204 STRONG BUY(상향) 394,000 20081021 매수(유지) 454,000 20081006 매수(신규) 454,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090303 HMC STRONG BUY(유지) 410,000 20090227 하이 HOLD 260,000 20090226 대신 매수(유지) 294,000 20090226 하나대투 매수 500,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.