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동양제철은 윗 첫번째 그림표에서와 같이 폴리실리콘을
해외에 장기에 걸쳐 수출하기로 계약했다.
지난 4월까지만 해외업체와 계약한
장기 계약건은 총 3,951백만 usd, 우리돈으로 약 4조 가량이다.
미국은 강달러 정책으로 선회할 움직임이다.
동철이는 지난 4월까지만의 해외 장기 수출계약을 통해서
어림잡아 연간 약 600백만불 (약 6천억) 상당의 달러를 벌어들인다.
두번째 그림은 동철이의 지난 1분기 경영성과 발표물이다.
이중 환율이 1달러당 939원에서 956원으로 오르자
약 27억원의 이익이 발생했다고 보고했다..
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느긋한 기다림과 공부하고 노력하는 자는 꾸준한 수익을 줍니다...
무료기법무료영상 ,,,, 각종 투자의 자료가 다 무료이며.....
타 동호회에 비해 방대합니다..
정말 이시장에서는 어느정도 지식은 있어야 한 만큼......
일단 오셔서 공부하시고 시장보는 눈을 키우시기 바랍니다
여기에 폴리실리콘은 3월경 납품한 일부만이 포함되어 있을뿐이다.
동철이가 계약한 대부분의 계약건은 900원대/달러 에 이뤄졌다.
전문가들은 미국의 강달러 정책으로
달러는 1100원대를 훌떡 넘어설 것으로 전망하고 있다.
즉 동철이는 환율요인에 의해 이익을 추가할 수 있게 되었다는 점.
이는, 당초 예상한 2분기 실적, 아니 2008년 실적에
예상치를 초월한 효과를 줄 수 있을 것임

* 동양제철화학, 글로벌 경쟁업체와의 시가총액 차이 크게 좁혀질 듯
폴리실리콘 업체의 주가를 설명하는 변수는 기존공장의 높은 가동률 유지 여부와,
빠른 설비 증설, 그리고 장기계약을 통한 시장점유율 확대 여부임. 동양제철화학은
1) 안정된 지멘스 방식과 기 확보된 부지를 바탕으로 안정된 가동률 상승과 빠른 증설이 가능한 점
2) 장기계약 확대 및 스팟시장 상황에 보다 탄력적으로 대처할 수 있어 우월한 수익구조를 가지고 있음.
3) 2분기부터 영업이익이 rec를 2배 이상 추월하고 memc와 비슷해짐으로
현재 이들 글로벌업체와의 2배 이상의 시가총액 차이는 크게 줄어들 것임.
※ 시가총액 비교 - memc : 16조원, rec : 17조원, 동양제철화학 : 8조원
4) 적정 배수(ev/ebitda) 13배는 현재 memc (12배) 수준이며 rec(20배) 대비 저평가.
* 2분기 이익전망 상향
2008년 스팟판매 비중이 기존 예상보다 높은 70%에 이를 것으로 보이며,
스팟판매 증가로 인해 평균 판매단가 가정치가 기존 130달러/kg에서 230달러/kg로 상향됨.
1. 폴리실리콘 부문의 성공적인 시장진입으로 2010년까지 eps가 연평균 88% 증가 장기성장국면 돌입.
2. 이익의 상당부문이 장기계약에 기초하고 있어, 성장의 가시성이 확보되어 있음.
3. 영업이익은 4월만 700억원(1분기 총 826억원)을 기록,
5월부터는 폴리실리콘 생산이 완전가동(4월은 65% 가동) 됨으로
2분기 영업이익은 작년한해 동안의 총 영업이익을 넘어선 2,000억 대 전망.
고평가 운운하는 분들 고평가유? 고성장이유? 똑바로 아시유....

금요일 캔들, 추세전환형 도지라고 봐야 겠죠.
맛간 넘 5만원까지 내려라고 기도하고 기다리는데.
그럴라먼 그러라 카고,베트남에 집어넣던지 말든지,
꼴리는데로 살라 카고,동철가족 담주는 분명, 추세전환이 있을 것 같네요