[투데이리포트]동양제철화학, "계속 이어질 장기 ..."매수(유지)

[투데이리포트]동양제철화학, "계속 이어질 장기 ..."매수(유지)_하나대투

평민

조회 41 2008/02/13 08:39

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

하나대투증권은 13일 동양제철화학(010060)에 대해 "계속 이어질 장기 공급계약의 序幕"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 500,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 이정헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 500,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 79.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나대투증권은 동양제철화학(010060)에 대해 "전일 동사는 Deutsch Solar AG와 09년부터 2015년까지 7년간 4,804억원(508백만$)의 폴리실리콘 장기공급계약을 체결했다고 공시했는데, 이는 단일 계약으로는 최대 금액의 공급계약을 체결함으로써 시장 일부에서 제기했던 폴리실리콘 시제품의 품질 문제에 대한 우려가 기우로 그칠 가능성이 높다는 점에 의미가 있다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "또 1/31 공시됐던 Evergreen과의 장기 공급 再계약으로 총 2,500톤의 장기 공급물량을 확보한 것으로 추정되는 바, 금번 Deutsch Solar로의 계약을 시작으로 현재 건설 중인 2공장(생산능력 10,000톤/년) 물량에 대한 수주가 이어질 가능성이 높다"라고 밝혔다. 한편 "최근 단기적인 주가 회복에도 불구하고, 2공장 물량에 대한 장기 공급계약 수주가 이어질 가능성이 높고, 3월 이후 1공장의 상업가동이 예정되어 있다는 점 등을 감안하면, 주가 상승세는 계속 이어질 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2006	2007	2008	증감(%)	08/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	10972.7	13426.91	17552	+30.72	3453	+0.11
영업이익	1069.9	1811.11	2964	+63.66	414	-8.63
순이익	271	1370.04	2508	+83.06	366	+81.42

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년9월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

해당기간 동안 매출액 증가세가 무난하게 이어졌던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD
목표주가	392,750	500,000	305,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 27.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 CJ증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 305,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20080213	매수(유지)	500,000
20071127	매수(유지)	500,000
20071029	매수(유지)	500,000
20071001	매수(유지)	300,000
20070919	매수(유지)	200,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20080213	하나대투	매수(유지)	500,000
20080129	CJ	HOLD	305,000
20080124	삼성	BUY(M)	426,000
20080122	대우	매수	340,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역