thinkpool

유진투자증권에서 6일 OCI홀딩스(010060)에 대해 "관망세 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 OCI홀딩스(010060)에 대해 "실적 추정 하향 조정하며 목표주가 97,000원(PBR 0.5배)으로 수정 제시, 투자의견 BUY 유지. 2Q24 매출액 9,499억원(+10%qoq, +60%yoy), 영업이익 896억원(-10%qoq, -32%yoy), 당기순이익 228억원(-88%qoq, -94%yoy) 으로 당사 추정과 시장 컨센서스를 하회하는 부진한 실적. 미국 동남아 우회 관세 유예 종료를 앞두고 폴리실리콘 판매량이 증가해 OCIM 영업이익이 증가했으나, 미국 모듈(OCIE) 부진 및 도시개발(DCRE) 실적이 부진하며 감익 지속. 발전(OCISE)도 정기보수로 가동률 하락, SMP 약세 지속되며 부진한 실적 기록."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "3Q24 매출액 9,420억원(-1%qoq, +37%yoy), 영업이익 662억원(-26%qoq, -49%yoy)으로 감익 지속 전망. 하반기 동남아 우회 관세 종료 예비판정 발표로 태양광 시장의 관망세가 지속될 것이라 판단. 동사도 가동률 하향 조정, 스팟 물량을 중심으로 대응 계획. 현재 미국 모듈 재고는 20~30GW로 추정되어 재고 소진에 최소 반년이 소요될 전망. 이르면 1Q25부터 시황 반등을 기대해볼 수 있을 것이라 판단. 하반기 눈높이와 기대감을 낮출 필요."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 97,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.06 목표가 97,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.06 목표가 97,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.08.06 목표가 95,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.07.19 목표가 89,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2024.07.16 목표가 120,000 투자의견 BUY LS증권