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현대차증권에서 27일 OCI(010060)에 대해 "압도적인 경쟁력과 주주환원. 과도한 저평가 탈출 시작될 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 OCI(010060)에 대해 "3Q23 실적은 컨센서스를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈 기록. 비중국산 제품 프리미엄 확대. 비중국 웨이퍼 업체 증설로 ‘24년 실적도 증익할 것. DCRE 및 발전사업 역시 호실적. ‘24년 이후 미국 주택용 태양광 시장 안정화 시 MSE 모듈사업 1.0GW까지 확장. AMPC 수취로 연간 영업이익 1,000억원을 상회하는 수준까지 성장 전망. 동사는 OCIMSB로부터 1,039억원 배당 수취. 향후 이를 활용한 주주환원 기대. 2024년 기준 P/E 3.0배 이하. OCI연결 반영 시 더욱 Multiple이 낮아짐. 주주환원 정책 및 2024년 컨센서스 상향을 계기로 Valuation 정상화 기대. 화학업종 Top pick 유지."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q23 실적은 매출액 6,903억원(+16.2% qoq, -10.7% yoy), 영업이익 1,308억원(-0.9% qoq, -42.2% yoy) 기록. 어닝서프라이즈. 폴리실리콘 사업을 영위하는 OCIMSB는 OPM 37.6% 기록. OCIMSB 수익성은 일부 정기보수에 따른 가동률 조정으로 전분기비 소폭 하락. 다만, 안정적인 가동이 기대되는 4Q23은 다시 수익성이 확대될 것. 미국 태양광 시장이 성장하면서 미국으로 사업을 확장하고자하는 수요 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년4월 175,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 170,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.10.27 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.09.22 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.07.19 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.06.16 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 170,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.27 목표가 165,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.08.29 목표가 157,000 투자의견 BUY(신규) 키움증권

- 2023.08.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자