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- 위험대비 수익률 -4.0으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 -1.19% - 증권사 목표주가 190,000원, 현재주가 대비 82% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준 - 거래비중 기관 17.97%, 외국인 19.5% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 현재주가 근처인 98,800원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -4.0으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 22일 오전 10시5분 현재 전일대비 2.97% 오른 104,000원을 기록하고 있는 OCI는 지난 1개월간 14.05% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 OCI의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 OCI의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -5.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 OCI가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
OCI	1위	3.5%	4위	-14.1%	2위	-4.0
KCC	2위	2.6%	5위	-15.4%	5위	-5.9
금호석유	3위	2.1%	1위	-3.8%	1위	-1.8
아모레G	4위	1.7%	2위	-7.0%	3위	-4.1
한화	5위	1.6%	3위	-8.2%	4위	-5.1
화학	-	1.3%	-	-4.9%	-	-3.7
코스피	-	1.1%	-	-5.8%	-	-5.2

관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 -1.19%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 화학업종은 1.19% 하락중이다.

아모레G	32,650원 ▼600(-1.80%)	한화	28,000원 ▼750(-2.61%)
금호석유	125,500원 ▼2500(-1.95%)	KCC	255,500원 ▼14000(-5.19%)

증권사 목표주가 190,000원, 현재주가 대비 82% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 OCI의 평균 목표주가는 190,000원이다. 현재 주가는 104,000원으로 86,000원(82%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대차증권의 강동진 에널리스트가 " 에너지 안보 및 ESG 이슈가 공급 과잉 우려를 압도 , EU는 강제노동을 통해 생산된 제품 수입을 금지하는 법안을 추진중. 중국 신장 인권과 관련된 우려를 강조하면서 관련된 법안을 요구했던 제안을 따른 것으로 알려짐. 또한 원자재, 배터리, 반도체에 대한 중국 의존도를 줄이는 방안을 검토 중이라고 발언. 현재 주가 폴리실리콘 가격 급락 상당부분 반영. 중국 업체 대비 프리미엄 요인 충분.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 190,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 태양이 뜨거워서 실적도 강렬할 듯, 에너지 문제로 중장기적으로 신재생에너지 부상 및 중국 정부의 적극적인 정책 등으로 올해 세계 태양광 설치량은 전년 대비 30% 이상 증가할 것으로 예상됨. 이렇게 수요가 견조한 상황하에서 수급 불균형으로 폴리실리콘 가격 강세흐름이 지속 중에 있음. 이러한 환경하에서 하반기 폴리실리콘 CAPA 증설효과가 본격화 되면서 실적 개선이 가속화 될 것으로 예상.…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.41%로 업종평균 상회. PER은 10.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.69로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 OCI는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	OCI	KCC	금호석유	아모레G	한화
ROE	6.3	3.7	21.5	6.7	6.1
PER	11.0	15.6	6.3	19.9	2.2
PBR	0.7	0.6	1.4	1.3	0.1
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준 최근 한달간 OCI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.81%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.97%, 외국인 19.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.5%를 보였으며 기관은 17.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.47%로 가장 높았고, 외국인이 18.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 98,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 98,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 98,800원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 96,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 98,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 98,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

OCI(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
OCI(주) 생산중단
9월15일 :9월6일 :