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현대차증권에서 17일 OCI(010060)에 대해 "Daqo보다 낮은 Cash Cost, 가격 프리미엄, 원재료 가격 하락"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 76.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 OCI(010060)에 대해 "최근 Daqo의 4Q21 실적을 보면,Cash Cost가 $13.3/kg까지 상승. 동사의 Cash Cost가 Daqo를 앞서는 상황. 즉, 동사 말레이시아 공장의 원가 경쟁력이 중국을 앞서고 있음. 향후 중국 업체들을 압도하는 원가경쟁력 바탕으로 M/S 회복해 나갈 전망. 러시아-우크라이나 전쟁 이후, 유럽은 에너지 자립을 위해 태양광 투자 더욱 가속화할 전망. 최근 독일은 연간 5GW 수준의 태양광 투자를 2028년까지 연간 20GW까지 확대할 계획 밝힘"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q21 실적은 컨센서스를 상회하는 호실적 기록 할 전망. 폴리실리콘 강세 및 SMP 상승에 따른 에너지솔루션 사업 이익 개선, DCRE 실적 시현 등 전부분에서 호실적 기대. 1Q22 실적은 매출액 9,458억원(-6.7% qoq, +64.9% yoy), 영업이익 2,046억원(-6.2% qoq, 335.1% yoy) 기록하여 컨센서스를 상회하는 호실적 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 28.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 116,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.03.17 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2022.02.09 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2021.12.16 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2021.11.17 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2021.10.28 목표가 190,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.17 목표가 190,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.03.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.18 목표가 160,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.02.10 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) SK증권